Auf der Fahrt in die Weihnachtsferien wird der kleine Billy Zeuge, wie ein als Weihnachtsmann verkleideter Killer das Auto seiner Eltern überfällt und diese kaltblütig umbringt. 13 Jahre später ist Billy zu einem netten, jungen Mann heran gewachsen, wenn auch nach einer harten Zeit im Waisenhaus.
Nichts lässt zunächst an seinem Verhalten auf sein schreckliches Kindheitserlebnis schließen. Als die Weihnachtszeit kommt und er aufgefordert wird, den Weihnachtsmann zu spielen, kehrt sein schreckliches Kindheitserlebnis in ihm zurück. Er spielt den Weihnachtsmann mehr, als allen Beteiligten lieb ist.