Es ist das Jahr 1962 in Hongkong: Der Zeitungsredakteur Chow (Tony Leung) bezieht mit seiner Ehefrau eine neue Wohnung in einem Haus der Shanghai-Community. Unter ihren neuen Nachbarn im Komplex ist Li-zehn (Maggie Cheung), eine wunderschöne junge Frau, die ebenfalls erst seit kurzem mit ihrem Mann dort wohnt. Während ihre Ehepartner fast nie zu Hause sind, begegnen Chow und Li-zehn sich beinahe täglich. Und da ihre Vermieter miteinander befreundet sind, treffen sie sich oft zum Mahjong-Spielen oder um den neuesten Klatsch auszutauschen. Chow und Li-zehn werden Freunde, aber eines Tages sind sie gezwungen, den Tatsachen ins Auge zu sehen: ihre Ehepartner haben eine Affäre miteinander...

Zwischen den beiden entwickelt sich ein gefährliches und verwirrendes Spiel, das zwischen Erotik, Liebe, Verzweiflung, zwischen Imagination und Wahrheit schwebt. Aus Rache und Einsamkeit beginnen auch Chow und Li-zehn eine Affäre. Doch lange kann diese fragile Beziehung nicht halten - die Schuldgefühle überwiegen....